Реклама
Облако тегов
- ГЭС, США, Сирия, армия, газ, для, из, как, марс, на, на кто тех, на по ДНР что Народной, на что США по для, на что по США России, на что по для будет, на что по из США, не, не что для как от, не что по из это, не что по это как, не что потока «Северного «Северный, не что это по как, нефтегаз, нефть, по, природа, против, российские, российского, снарядов, территории, того, том, тэк, что, что заявил, что не том, что не это по как, это, этом
Показать все теги
Популярное
-
Режим КТО введён в Дагестане: проведена эвакуация граждан (ВИДЕО)
Спецназ ФСБ заблокировал террористов в квартирах -
«Связка прочна как никогда»: что Россия и Китай готовят Западу
Глава российского МИД Сергей Лавров завершил -
Новые кадры с места проведения спецоперации в Дагестане: боевики выявлены после теракта 22 марта (ВИДЕО)
Как сообщала «Русская Весна», в результате -
Столтенберг созывает заседание Совета «Украина-НАТО»
Генсека об этом попросил Зеленский. -
Инспекция в Алтайском крае: Шойгу потребовал привлечь к ответственности виновных в срыве сроков в сфере ОПК
При этом объём выпускаемой продукции на одном из
В виде календаря
В виде списка
Архив записей
0
Вероятность первого с докризисных времен дефолта по облигациям повышается: к ТГК-2, допустившей технический дефолт по выпуску объемом 5 млрд руб., решил подавать иск уже второй держатель крупного пакета бумаг. Таким образом, план реструктуризации дефолтного выпуска, разработанный два месяца назад, имеет все шансы провалиться, пишет “Коммерсантъ”.
О том, что второй держатель крупного пакета облигаций ТГК-2 подает в суд на компанию, рассказали вчера источники на рынке. Вслед за НПФ “Благосостояние”, подавшим в суд 1 ноября, иск готовит ВТБ 24. “Условия реструктуризации выпуска, на наш взгляд, неудовлетворительные, так что в прошлую пятницу мы приняли решение подавать в суд на ТГК-2. Иск будет готов в ближайшие дни”,— подтвердил старший вице-президент ВТБ 24 Дмитрий Орлов.
В сентябре 2010 года ТГК-2 выпустила трехлетние облигации на сумму 5 млрд руб. Купонная ставка составляла 9% годовых, срок погашения — 17 сентября 2013 года. По информации издания, среди крупнейших инвесторов — НПФ “Благосостояние” (512 млн руб.), ВТБ 24 (ему бумаги на сумму в 300 млн руб. достались вместе с поглощенным Транскредитбанком), “Сбербанк управление активами” (для ПИФа “Илья Муромец”, на 300 млн руб.), Связьбанк (300 млн руб.). В конце августа этого года ТГК-2 объявила о невозможности расплатиться по обязательствам.
Была начата процедура реструктуризации, которую взялся проводить Райффайзенбанк. 9 сентября была согласована оферта, по которой инвесторам было предложено обменять старые облигации на новые, пятилетние. Новые облигации были выпущены 16 октября, по ним предусмотрен полугодовой купон в размере 12% годовых, а с марта 2015 года раз в полугодие ТГК-2 обещает гасить по 12,5% выпуска. Выпуск будет признан состоявшимся, если его раскупят до 16 ноября. На вчерашний день, по данным Московской биржи, инвесторы выкупили бумаг всего на 3,3 млрд руб. (66% от выпуска). По закону, если до 16 ноября облигации не будут выкуплены полностью, реструктуризация фактически не состоится. Это будет означать наступление реального дефолта по первому выпуску облигаций.
Подача исков к эмитенту со стороны держателей крупных пакетов повышает риск дефолта. Причем если задолженность ТГК-2 перед ВТБ 24 составляет всего 300 млн руб., то по кредитам перед материнским ВТБ — 8 млрд руб. Ранее Дмитрий Орлов говорил, что решение по взысканию долгов по кредитам и по облигациям “будет принято в рамках группы ВТБ с учетом совокупной позиции группы в отношении эмитента”. Вчера в пресс-службе ВТБ отказались от комментариев. Высокопоставленный источник в ВТБ уточнил: “Все решения в нашей группе выносятся сообща, так что, конечно, ВТБ 24 подает в суд на ТГК-2 с нашего ведения. Это такой пробный шар. Посмотрим, что будет с этим иском, и в зависимости от происходящего решим, взыскивать 8 млрд руб. или нет”. Олег Гордиенко, начальник управления инвестиционно-банковских операций Райффайзенбанка, организовывавшего реструктуризацию облигационного займа, признал, что последствия иска такого кредитора, как ВТБ, могут быть печальными. “Мы находимся в переговорном процессе и прилагаем все усилия, чтобы разрешить все разногласия в досудебном порядке. Если крупнейший кредитор компании решит пойти в суд, это повысит вероятность негативного и непрогнозируемого сценария для всех кредиторов, (включая инвесторов)”,— прокомментировали ситуацию в пресс-службе ТГК-2.
“По опыту дефолтов по облигациям, которые мы наблюдали в 2008-2009 годах, все вопросы решаются в индивидуальном порядке. И здесь преимущество получает тот, кто первым успевает подать в суд. В данном случае — НПФ “Благосостояние” и ВТБ 24″,— считает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК “Альфа-Капитал” Владимир Брагин. “У компании до сих пор есть источники доходов, и у нее есть шанс выкрутиться, если собственники немедленно поменяют стандарты корпоративного управления или если госбанки помогут (что маловероятно, учитывая долги перед ВТБ и Сбербанком)”,— говорит трейдер по облигациям “Атона” Михаил Ващенко.
Смотрите также:
ТГК-2 наращивает претензии
- Опубликовал: Energy
- Дата: 12-11-2013, 19:43
- Категория: Новости » ТГК-2 наращивает претензии
Вероятность первого с докризисных времен дефолта по облигациям повышается: к ТГК-2, допустившей технический дефолт по выпуску объемом 5 млрд руб., решил подавать иск уже второй держатель крупного пакета бумаг. Таким образом, план реструктуризации дефолтного выпуска, разработанный два месяца назад, имеет все шансы провалиться, пишет “Коммерсантъ”.
О том, что второй держатель крупного пакета облигаций ТГК-2 подает в суд на компанию, рассказали вчера источники на рынке. Вслед за НПФ “Благосостояние”, подавшим в суд 1 ноября, иск готовит ВТБ 24. “Условия реструктуризации выпуска, на наш взгляд, неудовлетворительные, так что в прошлую пятницу мы приняли решение подавать в суд на ТГК-2. Иск будет готов в ближайшие дни”,— подтвердил старший вице-президент ВТБ 24 Дмитрий Орлов.
В сентябре 2010 года ТГК-2 выпустила трехлетние облигации на сумму 5 млрд руб. Купонная ставка составляла 9% годовых, срок погашения — 17 сентября 2013 года. По информации издания, среди крупнейших инвесторов — НПФ “Благосостояние” (512 млн руб.), ВТБ 24 (ему бумаги на сумму в 300 млн руб. достались вместе с поглощенным Транскредитбанком), “Сбербанк управление активами” (для ПИФа “Илья Муромец”, на 300 млн руб.), Связьбанк (300 млн руб.). В конце августа этого года ТГК-2 объявила о невозможности расплатиться по обязательствам.
Была начата процедура реструктуризации, которую взялся проводить Райффайзенбанк. 9 сентября была согласована оферта, по которой инвесторам было предложено обменять старые облигации на новые, пятилетние. Новые облигации были выпущены 16 октября, по ним предусмотрен полугодовой купон в размере 12% годовых, а с марта 2015 года раз в полугодие ТГК-2 обещает гасить по 12,5% выпуска. Выпуск будет признан состоявшимся, если его раскупят до 16 ноября. На вчерашний день, по данным Московской биржи, инвесторы выкупили бумаг всего на 3,3 млрд руб. (66% от выпуска). По закону, если до 16 ноября облигации не будут выкуплены полностью, реструктуризация фактически не состоится. Это будет означать наступление реального дефолта по первому выпуску облигаций.
Подача исков к эмитенту со стороны держателей крупных пакетов повышает риск дефолта. Причем если задолженность ТГК-2 перед ВТБ 24 составляет всего 300 млн руб., то по кредитам перед материнским ВТБ — 8 млрд руб. Ранее Дмитрий Орлов говорил, что решение по взысканию долгов по кредитам и по облигациям “будет принято в рамках группы ВТБ с учетом совокупной позиции группы в отношении эмитента”. Вчера в пресс-службе ВТБ отказались от комментариев. Высокопоставленный источник в ВТБ уточнил: “Все решения в нашей группе выносятся сообща, так что, конечно, ВТБ 24 подает в суд на ТГК-2 с нашего ведения. Это такой пробный шар. Посмотрим, что будет с этим иском, и в зависимости от происходящего решим, взыскивать 8 млрд руб. или нет”. Олег Гордиенко, начальник управления инвестиционно-банковских операций Райффайзенбанка, организовывавшего реструктуризацию облигационного займа, признал, что последствия иска такого кредитора, как ВТБ, могут быть печальными. “Мы находимся в переговорном процессе и прилагаем все усилия, чтобы разрешить все разногласия в досудебном порядке. Если крупнейший кредитор компании решит пойти в суд, это повысит вероятность негативного и непрогнозируемого сценария для всех кредиторов, (включая инвесторов)”,— прокомментировали ситуацию в пресс-службе ТГК-2.
“По опыту дефолтов по облигациям, которые мы наблюдали в 2008-2009 годах, все вопросы решаются в индивидуальном порядке. И здесь преимущество получает тот, кто первым успевает подать в суд. В данном случае — НПФ “Благосостояние” и ВТБ 24″,— считает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК “Альфа-Капитал” Владимир Брагин. “У компании до сих пор есть источники доходов, и у нее есть шанс выкрутиться, если собственники немедленно поменяют стандарты корпоративного управления или если госбанки помогут (что маловероятно, учитывая долги перед ВТБ и Сбербанком)”,— говорит трейдер по облигациям “Атона” Михаил Ващенко.
Смотрите также:
Также рекомендуем:
Информация
Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.
Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.