Реклама
Облако тегов
- ГЭС, Оперативная из военных за на, Россию, САУ боевиков, США, Сирия, Украины, армия, газ, для, его, из, как, марс, на, на Сирии, на что США по для, на что море Черном НАТО, на что по США России, на что по как это, не, не что по из это, не что по это как, не что потока «Северного «Северный, не что это по как, нефтегаз, нефть, по, природа, против, снарядов, того, том, тэк, что, что заявил, что не США это по, что не том, что сообщает, это
Показать все теги
Популярное
-
Режим КТО введён в Дагестане: проведена эвакуация граждан (ВИДЕО)
Спецназ ФСБ заблокировал террористов в квартирах -
«Связка прочна как никогда»: что Россия и Китай готовят Западу
Глава российского МИД Сергей Лавров завершил -
Новые кадры с места проведения спецоперации в Дагестане: боевики выявлены после теракта 22 марта (ВИДЕО)
Как сообщала «Русская Весна», в результате -
Столтенберг созывает заседание Совета «Украина-НАТО»
Генсека об этом попросил Зеленский. -
Инспекция в Алтайском крае: Шойгу потребовал привлечь к ответственности виновных в срыве сроков в сфере ОПК
При этом объём выпускаемой продукции на одном из
В виде календаря
В виде списка
Архив записей
0
Второй держатель крупного пакета облигаций ТГК-2 подает в суд на компанию. Вслед за НПФ Благосостояние, подавшим в суд 1 ноября, иск готовит ВТБ 24, пишет газета Коммерсант.
К реструктуризации ТГК-2 пришлось прибегнуть в сентябре текущего года, когда компания объявила технический дефолт по первому выпуску своих облигаций. Напомню, что по условиям реструктуризации кредитором предлагалось погашение 10% основного долга и сумму последнего купона по выпуску БО-1. Остальная часть обменивалась на 5-летние облигации серии БО-2 с таким же номиналом и купоном 12% годовых, выплачиваемым раз в полгода, наряду с погашением основной суммы долга по 25% в год. Однако основным кредиторам – НПФ Благосостояние, Сбербанк Управление Активами и ВТБ 24 условия реструктуризации показались невыгодными. На мой взгляд, такие условия являются вполне приемлемыми, так как купон по новой серии выше, чем по предыдущей, к тому же облигационеры смогут получать по четверти долга ежегодно.
Компания на настоящий момент не смогла бы предложить более выгодные условия, так как наряду с облигационным займом в 5 млрд руб. у нее еще есть банковские кредиты на общую сумму почти в 17 млрд руб., бОльшая часть которых должна быть погашена в течение 12 месяцев. Основная сумма кредитов приходится на ВТБ и Газпромбанк, однако ТГК-2 сообщала о том, что по итогам переговоров удалось договориться о продлении сроков погашения долгов. Учитывая этот фактор, намерение мажоритарных акционеров банкротить ТГК-2 нелогично: при банкротстве компании требования облигационеров будут удовлетворяться далеко не в первую очередь. При этом нужно учитывать плачевную ситуацию с долгами ТГК-2 за газ, которые составляют порядка 6,8 млрд руб. и являются текущими платежами, которые в очереди на удовлетворение при банкротстве стоят на одной из первых позиций. Стоимость активов компании на первое полугодие 2013 года составляет 46,3 млрд руб. против обязательств в 29 млрд руб. При этом дебиторская задолженность оценивается в 12,4 млрд руб., бОльшую часть которой будет сложно обратить в наличность в ближайшее время. Напомню, что для того, чтобы реструктуризация состоялась, необходимо полностью выкупить весь второй выпуск до 16 декабря 2013 года, что представляется маловероятным.
Смотрите также:
Намерение мажоритарных акционеров банкротить ТГК-2 нелогично
- Опубликовал: Energy
- Дата: 12-11-2013, 20:21
- Категория: Новости » Намерение мажоритарных акционеров банкротить ТГК-2 нелогично
Второй держатель крупного пакета облигаций ТГК-2 подает в суд на компанию. Вслед за НПФ Благосостояние, подавшим в суд 1 ноября, иск готовит ВТБ 24, пишет газета Коммерсант.
К реструктуризации ТГК-2 пришлось прибегнуть в сентябре текущего года, когда компания объявила технический дефолт по первому выпуску своих облигаций. Напомню, что по условиям реструктуризации кредитором предлагалось погашение 10% основного долга и сумму последнего купона по выпуску БО-1. Остальная часть обменивалась на 5-летние облигации серии БО-2 с таким же номиналом и купоном 12% годовых, выплачиваемым раз в полгода, наряду с погашением основной суммы долга по 25% в год. Однако основным кредиторам – НПФ Благосостояние, Сбербанк Управление Активами и ВТБ 24 условия реструктуризации показались невыгодными. На мой взгляд, такие условия являются вполне приемлемыми, так как купон по новой серии выше, чем по предыдущей, к тому же облигационеры смогут получать по четверти долга ежегодно.
Компания на настоящий момент не смогла бы предложить более выгодные условия, так как наряду с облигационным займом в 5 млрд руб. у нее еще есть банковские кредиты на общую сумму почти в 17 млрд руб., бОльшая часть которых должна быть погашена в течение 12 месяцев. Основная сумма кредитов приходится на ВТБ и Газпромбанк, однако ТГК-2 сообщала о том, что по итогам переговоров удалось договориться о продлении сроков погашения долгов. Учитывая этот фактор, намерение мажоритарных акционеров банкротить ТГК-2 нелогично: при банкротстве компании требования облигационеров будут удовлетворяться далеко не в первую очередь. При этом нужно учитывать плачевную ситуацию с долгами ТГК-2 за газ, которые составляют порядка 6,8 млрд руб. и являются текущими платежами, которые в очереди на удовлетворение при банкротстве стоят на одной из первых позиций. Стоимость активов компании на первое полугодие 2013 года составляет 46,3 млрд руб. против обязательств в 29 млрд руб. При этом дебиторская задолженность оценивается в 12,4 млрд руб., бОльшую часть которой будет сложно обратить в наличность в ближайшее время. Напомню, что для того, чтобы реструктуризация состоялась, необходимо полностью выкупить весь второй выпуск до 16 декабря 2013 года, что представляется маловероятным.
Смотрите также:
Также рекомендуем:
Информация
Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.
Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.